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如何選擇理財產品

投資理財產品的方法

  債券、銀行定期存款、信用卡、股票投資、保險理財等等,哪些產品和貨幣、債券或股票基金搭配最為合適?在搭配的時候應該注意哪些要點?基金理財專家為投資者精選四種優秀組合搭配,並一一解讀。這四種基金組合搭配分別為貨幣基金+銀行信用卡,貨幣基金+股票投資,股票基金+記賬式國債,以及債券基金+股票投資。

  近期,基金市場上新出現的低風險產品短債基金十分火爆,理財專家建議可以把短債基金作為貨幣基金的替代,兩者都是低風險穩定收益的基金產品。

  1、貨幣基金+銀行信用卡

  這種理財方法利用消費者在信用卡透支購物時,消費者可以獲得一定時間的免息期,通常為20天-60天。由于信用卡暫時還沒有收取年費,或者是每年只需刷卡消費幾次就可以免收年費,所以消費者可以在免息期內無償使用這些透支信額。

  而透支部分可以用來進行投資,理財專家建議把這部分錢投資在低風險貨幣基金或短債基金上比較劃算,年收益率可以達到2.5%左右,上半年貨幣基金年化收益率為2.8%,近期年化收益率有所下降,為2%左右,但遠高于銀行活期存款0.58%的稅後收益率。由于貨幣基金沒有申購、贖回費用,贖回也十分方便,一般只要提前兩到三天預約就可以贖回,萬一出現信用卡還款壓力增大,投資者也可以及時收回投資歸還銀行。

  這種理財方式的收益也不錯,以家庭每月使用信用卡透支3000元,平均免息期40天,假設貨幣基金或短債基金年收益率為2.5%,計算出投資者每年可以用"借銀行的錢"獲得收益100元。

  天恩理財中心基金理財師姚海燕特別提醒消費者,銀行信用卡是鼓勵消費的,使用這種理財方式的消費者要很好的控制消費欲望,否則,不但得不到收益,還要交給銀行大量的罰息,到頭來得不償失。

  2、貨幣基金+股票投資

  這種理財組合是一種經典的保本資產和風險資產組合,貨幣基金在2005年6月底規模已經達到1803億元,佔基金總額的一半左右。近期,兩只低風險的短債基金認購十分火爆,分別認購45.8億和114.1億,低風險的貨幣基金或短債基金已經成為投資者投資保本資產的首選。

  理財專家認為,在保守型資產配置中,理財市場著名的"二八原則"可以應用在股票投資和貨幣基金組合理財中十分合適,把兩成資產投資在股票,八成資產投資在貨幣基金或短債。萬一股票出現投資損失,也可以用低風險基金的穩定收益來彌補。

  某券商有多年基金理財顧問經驗的專家建議,投資者也可以模仿現在保本基金的操作方式,來合理分配股票和貨幣基金之間的比例。保本基金根據對股市的判斷設定一個投資放大倍數,用來確定投資在股票市場的比例。

  理財專家建議,投資者可以參照南方避險(202202)增值基金的投資比例,設定放大倍數,例如2005年第一季度南方避險股票和債券投資比例為20︰76,投資者可以設定放大倍數為3或4,今年第二季度南方避險投資比例為13︰84,投資者可以設定為5或6。"二八原則"其實就是把放大倍數設定為4。

  3、股票基金+記賬式國債

  這種理財組合是風險承受能力略高的常見股票基金投資組合,精心選擇優秀的股票型基金再加上記賬式國債投資,既可以規避部分股票型基金投資帶來的風險,又可以在流動性上更加靈活。

  理財專家建議,由于股票型基金投資策略不同,基金之間投資收益和風險也有很大的差別,投資者的重點應該放在挑選基金公司和具體基金上。2005年上半年市場行情不好的情況下,仍然有廣發基金、諾安基金、易方達基金、景順長城基金、上投摩根等基金公司的股票基金有大量贏利。

  姚海燕認為,選擇記賬式國債和股票型基金搭配,主要是考慮到記賬式國債流動性好,交易途徑多,交易成本也相對較低。萬一資金緊缺,投資者可以先從記賬式國債中套取資金,最後再選擇從股票型基金贖回。

  4、債券基金+股票投資

  這種理財組合是一種綜合考慮收益的中等風險投資組合,今年上半年債券市場行情漲勢如虹,債券基金收益率在所有基金中最高,加權平均淨值增長率達到3.09%。從6月底至今,債券基金的收益率也達4%左右。

  理財專家建議,投資者可以在選擇債券基金的同時投資部分股票,兩種資產組合有天然的收益-風險平衡優勢,債券基金主要投資在長期國債、企業債、金融債和可轉債四個方面,四種資產受不同行情的影響,組合起來具有良好的穩定性。此外,債券基金的管理費率和申購贖回費率也較低,基金的流動性良好。

  關于兩種資產的投資比例,基金理財專家表示,主要看投資者的風險承受能力,如果投資者不願承擔太大風險,只求較為穩定的收益,可以簡單按照二八原則,即債券型基金佔八成,股票投資佔兩成。如果投資者風險偏好水平較高,短期或中長期看好股市,可以多投資一些資金在股市上。